国际宏观：
股票数据:美国三大股指全线收跌，道指跌0.77%，标普500指数跌0.54%，纳指跌0.24%，三大股指盘中一度跌超1%。陶氏、沃尔玛跌超2%，领跌道指。科技股涨跌不一，苹果涨0.39%，特斯拉涨近1%，Facebook跌1.68%。中概教育股大跌，好未来跌近17%。美联储维持利率不变，提高对今明两年的通胀预期，并暗示2023年前将加息两次。
政策展望：（1）美联储宣布将基准利率维持在0%-0.25%不变，符合市场预期。美联储FOMC声明显示，将超额准备金利率（IOER）从0.1%调整至0.15%，将继续每月增持至少800亿美元的国债和至少400亿美元的住房抵押贷款支持证券，直到委员会的充分就业和物价稳定目标取得实质性进展。美联储官员的加息路径点阵图显示，到2023年底美联储将加息两次。（2）美联储主席鲍威尔讲话要点：①现在讨论加息还为时过早②通货膨胀可能在未来几个月继续居高不下，然后才会有所缓和③明年经济将不会得到同样程度的财政支持④会尽所能避免市场出现过度反应。
美债利率:美债收益率全线大涨，3月期美债收益率涨0.5个基点报0.035%，2年期美债收益率涨4.4个基点报0.219%，3年期美债收益率涨7.9个基点报0.422%，5年期美债收益率涨11.2个基点报0.9%，10年期美债收益率涨8.7个基点报1.583%，30年期美债收益率持平报2.161%。
其他信息：纽约尾盘，美元指数涨0.97%报91.3986，创两个月以来新高；非美货币全线下跌，欧元兑美元跌1.08%报1.1996，英镑兑美元跌0.72%报1.3985，澳元兑美元跌0.99%报0.761，美元兑日元涨0.59%报110.71，美元兑加元涨0.8%报1.2278，美元兑瑞郎涨1.15%报0.9087，离岸人民币兑美元跌341个基点报6.4397。
国内宏观：
股票市场: A股全线杀跌，创业板指重挫逾4%，创近3个月最大跌幅。市值近6万亿的锂电池产业链全线杀跌，多只股票跌停，宁德时代大跌5.58%，光伏有色同步大跌。截止收盘，上证指数下跌1.07%，报3518.33点，连跌三日；深证成指跌2.57%；创业板指大跌4.18%；科创50指数跌2.88%；万得全A跌1.76%。两市成交额为9322亿元，北向资金小幅净卖出4.05亿元，连续3日净卖出。贵州茅台遭净卖出6.78亿元居首，比亚迪获净买入2.57亿元最多。
债券市场: 5月经济指标增速回落，未有效提振债市情绪，主要利率债收益率上行逾1bp，国债期货基本平收。蓝光发展债券全线反弹，“19蓝光MTN001”涨逾12%，“19蓝光02”涨逾11%。交易员称，官方对中国经济评价较为正面，近日同业存单利率上行，令市场对半年末前资金面仍存谨慎心态。
外汇市场: 周三在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3974，较上一交易日上涨47个基点。人民币兑美元中间价报6.4078，调贬8个基点。
其他信息：中国5月国民经济保持稳定恢复，发展韧劲持续显现。5月消费同比增长12.4%，投资累计同比增长15.4%，与2019年同期相比均实现较快增长。国家统计局指出，受上年同期基数升高影响，5月主要生产需求指标增速有所放缓，但从环比增速看，保持基本稳定；从两年平均增速看，多数生产需求指标还有所加快；与此同时，就业形势总体稳定，市场活力逐步提升，发展预期向好，内生动力加强。
黑色金属
行业要闻：
1.国家统计局：5月份，我国粗钢日均产量320.8万吨，生铁日均产量252.1万吨，钢材日均产量402.2万吨。
2.中汽协：2021年6月上旬，11家重点企业汽车生产完成43.4万辆，同比下降36.6%。其中，乘用车生产同比下降37.9%；商用车生产同比下降30.2%。
综述：
螺纹：上一交易日上海标的价格5010元/吨，跌80，10合约基差150。近期各地开展安全大检查，对行情造成较大扰动。钢铁行业长期压产的目标不会变，但短期国家要求增加供给，稳定大宗价格的要求仍在发酵，螺纹产量预计缓慢回升，依然位于同期高位水平。短期大幅调整后钢厂利润被挤掉，行情面临支撑，波动加剧，中长期来自宏观宽松和基本面偏强的支撑依然有效。全球货币宽松推升大宗商品通胀是主因，美国又将推出6万亿基建投资，进一步推升通胀，国内外价差进一步拉大。同时螺纹供应端受到碳中和政策影响抑制增量。短期高位压力主要来自行政调控及季节性淡季即将来临，近期供给环比持续回升，而需求进入雨季及高温季，消费开始走弱。钢厂利润被挤掉，炉料强势提供成本支撑，短期波动加剧，宽幅震荡为主。后期关注消费进一步走弱或成为延续调整的主要因素。
操作建议：短期宽幅波动为主，警惕政策层面扰动。
铁矿：昨日现货标的港口超特粉报价1083，跌7，09合约基差143。山西铁矿山停产开展安全大检查，对铁矿有边际支撑，目前来看海外需求强劲以及挤压钢厂利润的支撑没有改变，铁矿价格不过分看空。近期澳巴发运量不及预期，国内矿山受政策扰动，叠加铁水产量回升，对铁矿有较强支撑，特别是高品位矿需求大增，呈现偏紧格局，价格延续强势。短期限产政策弱化，长期压产大目标不会变，国内铁水产量将持续受到抑制。但海外钢厂复产仍有较大增量，总体看今年铁矿需求仍较为强劲，经测算需求增幅和供应增幅接近，铁矿供需依然平衡略宽松。后期铁矿的压力主要来自钢厂利润被挤掉后带动铁矿下行，国家高层关注原材料大幅涨价，警惕政策风险继续发酵，中长期趋势跟随螺纹波动。
操作建议：铁矿依然偏强，但政策风险加大，不建议追高。
煤焦
动力煤：
数据：秦皇岛港库存506.5万吨（+30.5），调入46（-11.5），调出43.5（-5）,6月10日沿海八省重点电日耗202，库存2504。
总结：近期煤价呈现偏强走势。但在供给难增以及需求不弱的情况下，贸易商低价出售可能性较小，市场处于僵持局面。当前已经处于迎峰度夏初期，实际供需存在较大矛盾，电厂补库需求在即，预计市场供需紧张格局仍然较难扭转，尤其近期煤矿事故频发而引发安全检查更加趋严，促使煤价仍将保持高位震荡走势。
能源化工
LLDPE市场:
2109价格7720，+50，国内两油库存75万吨，-3万吨，现货7720附近，基差0。
PP市场:
2109价格8288，+52，现货拉丝8400附近，基差+112。
操作建议:
6-7月平衡表看供需相对宽松，供应端方面，国内检修量边际下降以及新增产能的投放，产量环比增加较多，而需求面临季节性淡季，价格预计可能偏弱。
免责声明：本报告中的信息均来源于已公开的资料，公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货买卖的出价或征价。本报告由西部期货有限公司提供，我公司具有投资咨询业务资格，本报告的版权仅为我公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用。
官方微信小程序
cctvtzqc
